こんにちはさんろくです。
2025年4月からFIREを開始しています。
本日は投資の鉄則について。
私は米国株に投資して形成をしているのですが、日ごろ肝に銘じる投資の鉄則があります。
１．「良い決算」の会社を買え
２．分散投資を心がけろ。株価指数ETFはそれを実現するためのツールだ
３．業界No.1の企業への投資を先ず検討し、投機的なアイデアは後回しにしろ
４．その株に新しい評価が生まれている瞬間、つまり過去最高値を更新したときが、投資のチャンスであることが多い
５．金利に注意を払え
６．営業キャッシュフロー・マージンが15％以上ある会社を買え。さらに過去3年に渡りEPS、一株あたり営業キャッシュフロー、売上高が毎年増えている銘柄が良い。しかも一株あたり営業キャッシュフローはかならずEPSより大きくあるべき。逆の場合は粉飾のリスクがある。
７．ひとつのテーマが大きく開花した後はペンペン草も生えない荒涼とした相場がずっと続くと覚悟しろ。賞味期間が終わったテーマを捨て、新天地を目指す勇気を持て
８．アノマリーとは過去の実績に基づく法則性に他ならない。それが投資理論でうまく説明できないからといって確実に存在する法則性を無視するのは傲慢な態度だ
９．相場が荒れた局面では沈着冷静になれ。自分の思い込みに固執せず、まず状況が変化したか事実を集め判断すること。自分の心情が変わったときではなくデータが変化したときに踏ん切りをつけること。周囲を観察し、皆が怖がっているときは大胆になれ。逆に皆が得意満面のときはそろりと足抜きすることを考えろ
１０．投資は生物学や地震予知などと同じ複雑系の専門分野であり、その知的挑戦を愛することができなければ良い投資家にはなれない。自分のちからを過信せず、自分の知らないことを畏れ、謙虚であれ。知識の空白は自分が勉強することで埋めろ。そして知識が完成したときは相場的には「売り」だ
何度も何度も失敗を繰り返し、この鉄則の深さを感じています。
投資手法をもっと知りたい方はこちらをご参照ください。
「MarketHack流 世界一わかりやすい米国式投資の技法」
